L’investissement dans le non coté bénéficie de nombreux avantages ! Saviez-vous que le non coté, c’est avant tout une multitude d’investissements possibles ? Dans cet article, nous vous parlerons des bénéfices, mais aussi, comment et par quels moyens vous pouvez investir dans le non coté.

Une diversification d’investissements importante

Rappelons que lorsque vous investissez dans une entreprise non cotée, il s’agit généralement d’investissements dans des très petites entreprises (TPE), des petites et moyennes entreprises (PME) ainsi que des entreprises de taille intermédiaire (ETI). Il existe plusieurs choix pour orienter vos placements.

Avant de vous lister les différentes façons d’investir en non coté, nous vous proposons de voir ensemble, l’une des étapes importantes qui est :

Comment bien choisir votre investissement ?

Bien choisir son investissement n’est pas toujours une mince affaire. Nous vous proposons quelques idées et critères qui peuvent vous aider.

Le type d’investissement

Vous pouvez investir en actions lorsque l’entreprise ouvre son capital. Une action est une part de la société. En investissant, vous devenez alors associé de l’entreprise. Cela vous permet de participer à la vie de l’entreprise (prise de décision dans l’assemblée générale…) et d’être détenteur d’une partie du capital de l’entreprise. En cas de profits, l’entreprise peut vous verser une part des bénéfices réalisés sous forme de dividendes.

Vous pouvez également investir en obligations. Vous prêtez de l’argent à une société qui a besoin d’investir ou d’éponger une dette. En contrepartie, la société vous donne des titres de créance. Ils vous permettront de recevoir des intérêts via des coupons.

Le secteur d'activité

Vous pouvez opter pour un secteur d’activité qui vous intéresse auquel vous croyez. Innovation, technologie, éducation, environnement, lutte pour une cause, santé et bien-être, recherche & développement… Nombreux sont les thèmes existants. 

Les valeurs de l’entreprise 

Vous pouvez investir selon votre éthique et vos valeurs,  dans une société à laquelle vous vous identifiez. Par exemple pour soutenir l’environnement, pour contribuer à l’innovation scientifique ou dans une « entreprise à mission ». 

Le cycle de vie de l’entreprise

Vous pouvez opter pour apporter votre aide financière (mais pas que) à une entreprise qui a besoin de fonds pour se développer. Vous pouvez choisir une entreprise qui se crée, qui se développe ou qui est en phase de transition. 

Le risque 

Quand vous investissez dans une entreprise en phase de développement, votre investissement est moins risqué qu’une phase de création ou de transition. Dans tous les cas, les risques sont nombreux (contretemps dans le développement dans l’entreprise, avec une possible faillite…) et peuvent entraîner une perte totale ou partielle du capital que vous avez investi, avec pour conséquence un rendement négatif de votre placement. 

La durée

Lorsque vous investissez dans les parts d’une entreprise, il n’y a généralement pas de durée de conservation pré-déterminée. En revanche, pour des obligations, la durée de détention est fixée, où une sortie avant cette date entraînera une perte de tous les intérêts acquis. 

Si vous souhaitez en savoir plus sur le capital investissement selon les cycles de vie de l’entreprise, nous vous invitons à découvrir notre article.

Le secteur géographique

Il est possible de choisir d’investir dans son pays, sa région ou encore sa ville. Vous pouvez décider d’impacter une entreprise locale.

Maintenant voyons ensemble comment vous pouvez investir en non coté :

Il existe trois manières d’investir dans le non coté. Vous avez la possibilité soit d’investir seul, soit de passer par un fonds d'investissement ou soit de choisir le financement participatif.

Vous souhaitez Investir seul :

La première option peut sembler risquée, car votre investissement ne dépend que de vous. Vous devez analyser l’entreprise en continu afin d’optimiser votre placement,   réaliser une expertise des entreprises à la recherche de financement et également analyser le potentiel, la croissance, la politique d’entreprise et de nombreux critères. Si vous ne disposez pas des compétences pour investir seul, il existe des solutions d’investissement.

Vous souhaitez Investir via un fonds d’investissement :

Vous pouvez passer par des solutions telles que des fonds d’investissement où la gestion est confiée à un professionnel. Un fonds d'investissement est une société publique ou privée qui investit du capital dans des projets d'entreprises, la gestion est confiée à un tiers. Il existe plusieurs catégories de fonds, comme un organisme de placement collectif (OPC), un organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) ou un fonds d'investissement alternatif (FIA). Votre placement est donc géré par des professionnels, ce qui implique moins de risques. 

Vous souhaitez investir via un financement participatif : 

Le financement participatif ou crowdfunding, permet via un site internet de mettre en contact des investisseurs et des porteurs de projet. L’objectif est de collecter les apports financiers d’un grand nombre de particuliers afin de financer un projet ou une entreprise dans différents secteurs. Ce type de financement fait l’objet d’une réglementation spécifique depuis 2014 (Ordonnance du 30 mai 2014 n° 2014-559 et décret du 16 septembre 2014 n° 2014-1053). Si le crowdfunding est plus connu pour des collectes de dons à destination de projets artistiques ou créatifs, il existe néanmoins de nombreuses plateformes qui vous permettent d’investir en actions ou obligations dans des TPE/PME.

Ce mode d’investissement permet de bénéficier de conseils ainsi que d’un accompagnement de la part des plateformes. Ces solutions peuvent vous aider à investir en réalisant de meilleures analyses et ainsi réduire le risque. 

Parmi les nombreuses plateformes de crowdfunding existantes, il en existe de nombreuses généralistes comme, Anaxago, Happy capital, Sowefund, WiSEED ou MyOptions, qui s’adressent à tous types de secteurs. Vous pouvez également vous tourner vers des plateformes spécialisées dans l’immobilier telles que Koregraf, Baltis capital, Citesia ou Fundimmo, ou encore dans le secteur de l’environnement et de l’écologie avec par exemple les plateformes Lumo, Akuocoop, Lendosphere, ou Enerfip.

Notre conseil : pour réaliser un investissement potentiellement rentable en limitant le risque vous pouvez investir via un fonds d’investissement ou une plateforme de financement participatif. Ce choix vous permet de passer par un professionnel qui réalisera toutes les analyses préalables afin d’optimiser le placement. Le risque existe dans tous les cas, en investissant seul vous faites confiance à l’entreprise, en investissant via un fonds vous leur faites confiance. 

En termes d’investissement non coté, vous avez le choix de l'orientation de votre investissement ainsi que du mode. Au-delà de cette multitude d’options, le non coté bénéficie de nombreux avantages.  

Les avantages du non coté

L’investissement non coté dispose d’une multitude d'avantages, c’est pourquoi il est de plus en plus prisé en France et en Europe*. Tout d’abord, comme vu ci-dessus, il offre une diversification en termes d’entreprise cible. De plus, l’impact de votre investissement n’est pas des moindres, vous allez aider les entreprises à rebondir ou à se développer et créer de l’emploi. 

Vous souhaitez en savoir plus sur le marché du non coté, découvrez notre article “un marché en pleine expansion : le charme du non coté !”



De plus, l’investissement non coté offre des possibilités de rendements très attractifs, avec des taux plus élevés que l’investissement boursier ou immobilier. En effet, d’après France Invest, le non-coté génère un taux de rendement interne moyen de 9,7 %. Par ailleurs, en passant par un plan d’épargne en actions (PEA) ou un plan d’épargne en actions destiné aux très petites et moyennes entreprises (PEA-PME) vous pouvez bénéficier d’une exonération d’impôts sur vos rendements à condition de laisser vos placements dans votre plan pendant au moins 5 ans.

Vous avez l’opportunité de soutenir l’économie réelle, les entreprises du territoire qui ont besoin de financements.

Maintenant que vous en savez plus sur l’investissement non coté, voyons quelles sont les principales différences entre le non coté et le coté !

Les différences avec le secteur coté en bourse

La relation avec une entreprise non cotée est plus simple qu’avec une entreprise cotée. Tout d’abord, l’investissement coté peut connaître de soudaines fluctuations, alors que le non coté ne subit pas la volatilité de la bourse. 

De plus, dans l’investissement non coté, il est plus facile d’avoir un poids au sein des décisions de l’entreprise, par exemple lors des assemblées générales. C'est le moment où les actionnaires vont donner leur opinion quant à la gestion et au management de l’entreprise. Les actionnaires ont une influence directe sur la politique générale de l'entreprise. La relation avec une TPE ou PME est plus simple avec une meilleure communication et plus de transparence. 

L’horizon d’investissement est également différent. Pour le non coté, il s’agit d’un investissement à long terme. On mise sur une entreprise, sur son développement dans le temps. De plus, si vous investissez via un PEA ou un PEA-PME, il faudra attendre au minimum 5 ans pour bénéficier d’avantages fiscaux, sans toucher au PEA. Le marché coté est généralement sur un horizon plus court et s’adapte en fonction des variations. 

Les investissements non cotés, tout comme les investissements cotés, peuvent éventuellement amener à une perte en cas de faillite, de mauvaise analyse ou d’un mauvais contexte tel qu’une crise sanitaire. Pour minimiser le risque de perte, il est recommandé d'investir dans plusieurs projets à la fois afin de bénéficier d'une bonne diversification. 

Pour conclure, l’investissement non coté est de plus en plus ouvert et prisé, cependant attention, il n’est pas que pour les initiés et reste risqué. Les plateformes de crowdfunding permettent une réelle démocratisation de ce type de placement.

Cet article a été rédigé en collaboration avec Financement Participatif France